期货条件单连续几笔？老手劝你别做

<配资论坛>期货条件单连续几笔？老手劝你别做

做期货十几年，如果要我用一句话总结这个市场，那就是：能不做，就别做。

大家好，我是老王，今天这篇东西，不是教你一夜暴富的秘籍，而是一个在市场里摸爬滚打了十几年的人，跟你聊几句大实话。

一、期货到底能不能做？

如果有人问我期货能不能做，我会直截了当地说：不能做，最好不要做。

你不信，非要试试？那等着你的大概率是无穷无尽的后悔。钱亏完了，青春耗尽了，身体和精神都被摧毁了。到最后你又穷又老又颓废，别说别人看不起你，你自己都看不起自己。

期货这个行业很邪门，跟其他行业完全不一样。

大多数行业，怎么学、学多久、投入多少、从入门到熟练再到精通，每个阶段都有比较清晰的路径。一个智力正常的人，按部就班干个十年八年，就算没有大成就，至少也会比外行强很多。

但期货完全不是这样。怎么学习？要花多长时间？要交多少学费？有什么步骤和路径？这些问题根本没有标准答案，每个人说法都不一样。这就导致了一个残酷的现象：很多人，包括高学历、高智商的人，期货做了十年八年，最后除了亏钱还是亏钱，跟刚入市的新手没有任何区别。

我说期货不能做，你肯定不服：既然不能做，你自己为什么还在做？

这个问题我无数次问过自己。如果回到十几年前，让我重新选一次职业，说实话，我应该不会再选期货了。这条路真的太难走了。特别是没有师傅带、完全靠自己摸索的人，前面十年八年都在试错，像神农尝百草一样，尝试了无数种方法。幸运的人最终找到了适合自己的那套，没那么幸运的人至今仍一头雾水，不知道问题出在哪。

大多数人刚入市的时候都高估了自己，低估了期货的难度。以为学个一两年就能稳定赚钱。但真相是什么？即便是后来成为期货大师的人期货条件单连续几笔？老手劝你别做，也基本都经历了长达十年八年的亏损期，才找到适合自己的方法。

但这不意味着熬够十年八年就一定能成功。这个市场做了二十年还亏钱的大有人在。说十年八年就能成，那是针对资质和天赋好的人。如果资质不够，研究二三十年也不行。

人生有几个二三十年？很多东西都比期货有意义，也比期货更容易。用漫长的人生去追逐一个可能没有结果的东西，不如一开始就别碰。

人很难被说服，只能被打服。但我还是要劝你：如果能听进去，那是你的福气，可以少受很多罪。如果听不进去，那没办法，最后只能让市场来教育你。

如果你非要做，一意孤行，那我只能结合自己十几年的经验和教训，给你一些建议。虽然我还没成什么大师期货条件单连续几笔，但这些经验一定对你有用。

二、期货市场到底有没有规律？

这个问题争议很大，没有共识。

长期赚钱的人认为有规律，自己能赚钱不是靠运气，而是掌握了规律。长期亏钱的人则认为市场完全是随机的，自己亏钱是运气不好，或者是被庄家操纵了。

说到底，这是信和不信的问题。

如果你相信市场是随机的、被人为操纵的、毫无规律可言，那就赶紧退出，别做了。没人能在一个随机的市场里长期赚钱。如果你相信市场有规律，那就去研究和寻找规律。

我做了十几年，到现在还在做，毫无疑问，我认为市场是有规律的。而且随着经验积累，我对规律的认识越来越深。以前让我恐惧和茫然的市场，现在已经不那么可怕了。我知道，只要保持足够的定力和耐心，市场最终会给我回报。只要不乱来，市场拿我没办法。

我说市场有规律，你可能不信，或者想让我说清楚是什么规律。文字表达总有局限，心里明白的东西，用语言描述出来肯定会有失真，但我尽量说清楚。

国外市场我没参与过，只说国内期货市场。就国内市场而言，有些现象是反复出现、比较稳定的，这些现象就是规律。虽然不像自然规律那么精确，但对交易来说已经足够用了。

我观察到的其中一个规律是：

日K线级别长时间窄幅震荡的行情，最终一定会选择一个方向突破。一旦突破，大概率会走出一轮流畅的趋势行情。

长时间窄幅震荡是不可持续的，不可能永远震下去，最终必然会选择方向。市场化程度高的品种，横盘时间相对较短。被高度控盘的品种，比如某些新能源品种，横盘时间可能会很长，但终究还是要突破。

而且，突破方向是可以提前预判的：长时间低位窄幅震荡，大概率向上突破。长时间高位窄幅震荡，大概率向下突破。 低位震荡的时间通常比高位震荡更长。如果震荡区间既不属于高位也不属于低位，那就很难提前判断方向，最好等突破之后再跟随。

这只是一个规律，类似的现象还有很多。所谓的规律，就是反复出现的现象。你多看行情，看多了自然能发现一些规律，然后利用这些规律，设计一套属于自己的交易体系。

三、设计自己的交易体系

无论是股票还是期货，想要长期稳定盈利，必须有一套完整的交易体系。凭感觉做、没有章法地操作，偶尔也能赚，但把时间拉长，最终逃不过亏损的宿命。

判断一个人有没有悟道，不是看他赚了多少钱，而是看他有没有形成自己的交易体系。

一个完整的交易体系，必须回答五个问题：

1. 选什么品种？

2. 做多少仓位？

3. 什么时候进场？

4. 浮亏怎么处理？

5. 浮盈怎么处理？

这五个问题必须经得起市场的检验，能做到逻辑自洽，才算一个有效的体系。

1. 选择品种

很多新手对品种选择没有概念，甚至一些做了多年的老手也缺乏足够认识。他们觉得哪个品种有行情就做哪个，不知道不同品种差别巨大。

有些品种市场化程度高，趋势流畅，行情稳定。有些品种完全被操纵，不讲武德，在绝对的操纵实力面前，任何分析方法都没用。

国内期货市场现在有将近一百个品种，但大多数我是不做的。特别是化工品、新能源金属和部分小农产品，无论如何都不会碰。因为这些品种基本都被高度控盘，而且监管有时候还会拉偏架。

我举一个真实的例子，不说具体时间，但很多人都记得：某个新能源品种，原本形态完好的上涨趋势，第二天突然大幅跳空低开，然后直接被打到跌停。为什么行情会突然反转？因为某些背景特殊的产业客户，以套保名义做空被深套，浮亏巨大。

一般的投资者被套了，要么认亏平仓，要么追加保证金扛着。但有些产业客户是输不起的，被套了不想认输，就去找交易所协商，说期货要服务实体经济、服务产业。这种大帽子扣下来，谁都扛不住，最后只能出台限制措施帮他们解套。非套保账户被严格限仓，套保账户不受影响。措施一出，第二天直接跌停，毫无还手之力。

这样的品种你怎么跟他们玩？他们资金雄厚，有现货资源，还能说服修改规则。这些品种基本都是产能过剩的，期货上市就是为了方便他们卖现货。赢了拿钱走，亏了就拿现货交割，亏多了就让监管出手。他们有这种优势，你凭什么赢？

可以这么说，大多数品种和这种情况类似，期货就是为产业套保服务的。下跌的时候，往死里跌，监管不出声。稍微涨得快一点，各种打压措施就来了。在他们的逻辑里，下跌是风险释放，上涨是风险累积。

所以这种被内部资本控盘的品种，我一律不碰。我只做国际定价、内部资本操纵不了的品种。比如黄金、白银、豆粕、橡胶这些。这些品种一涨再涨，他们做亏了只能认栽，因为定价权不在国内，干预不了。

这么多年我看明白了一些事：只要是内部自己人主导的，最后往往都会被玩坏。不讲规则地烧钱补贴，没有底线地降价内卷，做生意好像不是为了赚钱，而是为了耗死对手。每个人都很辛苦，最后不但没创造价值，还毁灭了价值。所以我选择离这种生态远一点，只做国际定价的品种。

2. 资金管理

资金管理这个问题，市场主流思想是主张轻仓、反对重仓的。他们认为轻仓容错率高，短期浮亏可以扛一扛，不用频繁止损。重仓只要错一次，反向行情稍微大一点，就有爆仓风险。

但这种思想只看到了轻仓的优势和重仓的劣势，不客观、不全面。

没错，轻仓有优势：仓位轻，行情走反了不用急着止损，避免了频繁无休止的止损。但轻仓也有致命劣势：仓位轻，做对了大行情也赚不了多少。这对本金小的散户来说很要命，盈利可能连日常生活开支都覆盖不了。如果不能迅速做大，本金只会越来越少。很多人做不大的原因，就是大行情来的时候赚得太少了。

重仓确实有劣势：仓位重，行情走反就很被动。止损吧，怕一止损行情又回去了，反复止损会严重消耗本金。不止损吧，又怕行情继续走反，亏损大到爆仓。止损还是扛着，对重仓者来说确实很难抉择。

但重仓也有重仓的优势：因为仓位重、杠杆足，遇到一次大级别趋势行情，即使本金很小，也能迅速做大。一轮大趋势，本金翻几倍甚至几十倍都有可能。现在已经成名的期货大师，早年基本都是靠重仓做起来的。小资金只有爆发式增长，盈利才能远远超过日常开支，才能完成原始积累。想靠聚沙成塔、一点一点慢慢做起来，太难了。

那到底该怎么选？轻仓还是重仓？

我选择重仓。重仓虽然有劣势，但最大的好处是能迅速做大。至于重仓的风险，想办法控制住就行了。一个有巨大好处的模式，不能因为有风险就不敢用。正确的做法是扬长避短，发挥优势，控制风险。

轻仓无法做大，这是它最大的劣势。一个做不大的模式，优势再多，对我也没有意义。

但我说的重仓，不是无脑重仓。比如一百万资金，一下子打进去五十万保证金，那确实太危险了，错一两次资金就大幅缩水，爆仓都有可能。一旦失去大部分本金，后面想再做起来就非常困难了。

一次用掉大部分保证金，那是无脑重仓，绝对不可取。正确的做法是这样的：

如果做期权，账户里只放三万，其他资金必须转出去。就用这三万，按照自己的交易体系满仓买期权。有了大幅盈利就适当出金。如果亏完了，就继续入金三万，继续满仓买。

对期权买方来说，只要交易体系有效，三万本金足够了。体系不行，再多的钱也没用，钱越多亏得越多。

如果不会做期权，只做期货，也是同样的思路：设定单笔交易的最大亏损额度，用期货加期权的模式来决定开仓数量。比如单笔最大亏损设定为三万，以豆粕为例，在某个价位做多期货，同时买入下方一定距离的看跌期权做保护，一手期货的最大亏损是可以算出来的，这样就可以倒推出一次能做多少手。

后面如果盈利了，就加大手数。盈利多了就适当出金。如果亏损了，就从头开始，还是把单次亏损额度控制在一个固定范围内，采用期货加期权的保护模式。

这种模式就是有条件的重仓：以较小的资金或较小的单次亏损额度起步，始终保持满仓操作，能做多少手就做多少手，按条件出金和重新入金。

很多人可能不理解：一百万资金，拿三万起步，这不是轻仓吗？怎么说是重仓？

这就是没理解重仓的含义。拿一百万全部砸进去，那是用身家重仓。拿三万起步满仓做，那是账户重仓。只要交易体系有效，小资金起步也能很快做大，既然如此，何必拿身家去赌呢？用小资金起步满仓干，不是更明智吗？

期货市场是以小博大的地方。正确的做法是用小资金去博取暴利，而不是拿大资金去追逐小利。以小博大成功了，就能获取暴利完成积累；失败了也损失有限，还可以从头再来。以大博小始终是危险的，有可能小利没博到，反而亏掉了大量本金。

所以比较明智的做法是：小资金起步，保持重仓操作，博取暴利。

3. 入市时机

品种和资金管理的问题解决了，接下来是什么时候进场。

这个问题不能孤立地讨论，不同的交易体系，入市时机是不一样的。炒单和短线不一样，短线又和长线不一样。什么时候进场，取决于你的交易模式。

就我的模式来说，我只做三种行情：底部反转、顶部反转、横盘突破。 而且底部反转和顶部反转，我不会看到价格低或高了就冲进去。必须是底部横盘一段时间、顶部横盘一段时间，形态形成之后再择机进场。

说是三种行情，其实可以归结为一种：横盘突破行情。 底部横盘突破、顶部横盘突破、其他位置横盘突破。必须出现一段明显的横盘整理，我才会考虑参与。我不会去赌底部或顶部的突然反转。

突然反转的情况不是没有，只是比较少。如果赌反转行情，虽然可以做出很大的盈亏比，但会明显降低胜率。我宁愿少赚一点，也要提高胜率。道理很简单：如果你不觉得自己会赢，为什么还要下单？一定是感觉胜算很大才会出手。会赢，比赢多少更重要。

一旦发现一段长时间窄幅横盘的行情，我就会把它加入自选，每天关注。至于具体的进场时机：

如果是买期权，我会在行情还没突破的时候提前埋伏。因为那时候波动率低，期权便宜。如果等突破了再买，波动率会迅速上升，期权会变得很贵，就不划算了。

如果是做期货，我会在突破的时候直接进场。因为那个时候行情往往很强势，基本上是单边推进，进场后很快就有浮盈，然后可以在成本价附近设一个保护性的条件单，确保这笔交易不会再亏损。

很多人看到行情突破了，喜欢等回调再进场。这个习惯是有风险的，很可能会错过一波大行情。真正强劲的突破行情往往是不会回调的，就算要回调，也不是马上回调，而是先走出一大段之后才回调。等回调再进，可能就上不了车了。

入市时机属于比较微观的问题。其实品种选择和资金管理比进场时机更重要。品种选对了，资金管理做好了，遇到大的趋势行情，早一点进场和晚一点进场，只要差得不是太离谱，都能抓得住。区别没有想象的那么大。

所以这个问题没必要研究得太细。太在意进场的细节，会导致迟迟不敢下手，最后眼睁睁看着行情走远。细节决定成败，这句话在期货里不一定对。太注重细节、看重微小的得失，往往会看不清大方向。做大事不拘小节，抓大行情不在乎几十个点，这才是正确的思路。

4. 亏损处理

止损这个问题，我的原则是：不轻易止损。

理由是什么？统计数据表明，绝大部分的浮亏单子在半个月内都能解套。看到浮亏就止损，会导致频繁止损。结果行情并没有大幅走反，但本金却在一次次小止损中被消耗殆尽。

有个朋友跟我说过他的经历：有一年螺纹钢一个星期波动六十个点，因为反复止损，他一个星期亏了一百二十个点。这就是频繁止损的代价。

你可能会问：像你这样满仓操作，不止损不是很危险？看错方向不就爆仓了？

这个问题我想过，但我不担心。

首先，我虽然满仓，但是小资金起步。如果一开始就爆仓，那就让它爆。反正是小资金，损失不大。如果是做了一段时间之后才爆仓，那也不怕，因为那时候我可能已经出金超过初始本金了，爆仓了也没有实际亏损。

我敢不止损、不害怕爆仓，根本原因在于资金管理模式。小资金起步满仓干，盈利就出金一部分，亏了也不追加保证金，爆仓了就从头再来，还是小资金起步。这种模式下，有什么理由害怕爆仓？

经常止损、害怕爆仓的人，其实是因为投入了自己不敢亏、亏不起的钱。所以才恐惧，才频繁止损。如果你投入的资金是你可以坦然亏完的，你还有什么好怕的？

再设想一个更极端的情况：如果遇到连续三个涨跌停板的极端行情，做反了而且无法平仓，亏损会不会超出预期？

比如某年白银的极端行情，先是一个百分之六的跌停，接着扩板到百分之九的跌停，最后再扩板到百分之十三的跌停。遇到这种极端行情，做反了岂不是很危险？

这种极端行情极其罕见，正常情况下不会遇到。但就算真的遇到了，就算真的做反了，也不用担心，亏损不会超出我的预计。

为什么呢？因为如果做期权，我只做买方。买期权最大的亏损就是权利金归零，就算来三十个跌停板，亏损也固定在那里，不会扩大。

如果不是做期权而是做期货，那也不用担心。首先，没有期权配套做保护的期货品种，我一律不做。其次，每次做期货我都会同时买入期权做保护。这样虽然多交一点权利金，但可以把期货的最大亏损提前锁死。就算遇到再极端的行情，亏损也不会扩大。

我的资金管理模式比较特殊，跟大多数人不一样，所以我可以永远满仓，敢一直满仓，而且敢坚决不轻易止损。因为我的资金管理方式可以保护我，再极端的行情也在我控制范围之内，永远不会失控。

止损这个问题，害死了很多人。新手因为重仓不懂止损、不懂对冲，最后死于某一次爆仓。老手因为害怕爆仓，频繁止损，虽然没有爆仓，但资金在一次次小止损中不断缩水，最终还是逃不过慢性死亡。

满仓怎样才能不死？不止损怎样才能不危险？答案在于调整资金管理模式，以及善用期权对冲工具。

5. 盈利处理

亏损处理难，盈利处理更难，甚至更难。

很多人遇到亏损还知道该怎么办，但遇到盈利就手足无措了。落袋为安吧，怕错过后面的大行情。持仓不动吧，又怕利润回吐甚至转盈为亏。因为不知道怎么办，犹豫不决，经常眼睁睁看着浮盈一点点变少，从盈利变亏损，再从小亏变大亏，最后只能拍大腿后悔。

其实盈利单子没那么难处理。就算平仓早了，至少还是赚的。虽然可能少赚了，但怎么样也比亏损强。真正的问题在于贪心：既怕赚少了，又怕亏了。这种矛盾和贪婪的心态，把本来简单的事情搞复杂了。

盈利处理难还有一个原因，就是很多人喜欢钻牛角尖。一个品种从低位涨了一千点，你在中间平仓了，错过了后面五百点，你就开始反思自己为什么错过。其实这有什么好反思的？行情本来就是无法精确计算的，在一轮行情结束之前，谁也不知道它会走到哪里。走早了就走早了，赚少了就赚少了，耐心等下一次机会就行了。过度反思只会让你裹足不前、不敢行动。

我买期权有了浮盈之后，如果心里有点不安，就会先减仓把本金收回来。剩下的仓位是没有成本的，可以放心大胆地拿着去博后面的行情。遇事不决就减仓，这是一个很好用的方法。

如果是做期货，有了浮盈之后，我会先设一个保本线。底线是可以不赚，但不能让盈利单子变成亏损单子。如果浮盈继续扩大，我就会上移止盈线，确保能锁住一定比例的利润。不能让煮熟的鸭子飞了，最后空欢喜一场。

这就是我处理盈利的方法，不复杂，但管用。

老王的总结

期货这东西，能不做，就别做。不做是最好的选择。

如果你非要做，谁也拦不住你，那你必须相信市场是有规律可循的，不是完全随机和杂乱无章的。然后去研究和寻找规律，根据自己掌握的规律，回答交易体系的五个核心问题，构建一套属于自己的交易体系。

品种选择，决定你在哪个赛场竞技。选国际定价的品种，至少保证赛场是公平的。

资金管理，决定你能活多久。用小资金起步、有条件地重仓、配合期权保护，才能在控制风险的同时保留做大的可能。

入市时机，不需要追求完美。等横盘突破，确认了再动手，会赢比赢多少更重要。

亏损处理，核心是不轻易止损，但要有一整套机制确保极端情况下也不会失控。

盈利处理，别贪，别纠结，遇事不决减减仓，底线是别让赚到的钱再亏回去。

这五个问题都回答清楚了，形成闭环了，你就能在残酷的期货市场里活下来。至于能不能做大做强，那要看市场给不给机会，也要看你自己守不守得住规矩。

记住我老王的一句话：在期货市场里，活得久比赚得快重要一万倍。先活下来，一切才有可能。

觉得有用的，点个关注，老王后面继续跟你聊透期货交易那些事儿。

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